A Systematic Literature Review on The Relationship Between Sharia Financial Literacy and Students’ Personal Financial Management Behavior

Rahayu Wiliana; Febby Rachmadani

doi:10.30984/kunuz.v5i2.1647

Rahayu Wiliana Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Manado
Febby Rachmadani Universitas Muhammadiyah Buton

DOI: https://doi.org/10.30984/kunuz.v5i2.1647

Keywords: Financial Behavior, Islamic Financial Literacy, Personal Financial Management, Systematic Literature Review, University Students

Abstract

This study aims to synthesize the theoretical evolution, assess the consistency of empirical findings, and identify moderating factors influencing university students’ personal financial management behavior. Employing a Systematic Literature Review (SLR) approach following the Kitchenham protocol and PRISMA framework, 13 selected articles from SINTA-indexed and related academic databases were critically examined. The findings indicate that the literature has evolved from predominantly normative–ideological perspectives toward more complex behavioral psychology models, although methodological approaches remain largely dominated by quantitative, verification-oriented designs. The influence of Islamic financial literacy on financial behavior demonstrates a moderate level of consistency, with its effectiveness largely contingent upon the transformation of knowledge into functional financial self-efficacy. Notably, significant divergence is observed in external moderating factors, where the social environment frequently exhibits insignificant effects, in contrast to locus of control, which consistently strengthens behavioral outcomes. Overall, the study concludes that Islamic financial literacy does not function as a deterministic panacea; rather, its effectiveness depends on the internalization of values that support self-regulation in mitigating consumptive risks in the fintech-driven financial landscape. The findings underscore the need for greater methodological diversification and the development of financial education strategies that emphasize psychological and behavioral dimensions beyond cognitive knowledge alone.

References

Anggita, I., Destiana, Y., & Sundari, S. (2023). Pentingnya literasi keuangan bagi mahasiswa dalam pengelolaan keuangan. JYRS: Journal of Youth Research and Studies, 4(2), 277–290. https://doi.org/10.32923/jyrs.v4i2.3976.

Ariyadi, A., Sanawiah, S., & Haliza, N. (2025). Dampak Pendidikan Literasi Keuangan Syariah Terhadap Gaya Hidup Mahasiswa Fakultas Hukum di Kota Palangka Raya. Journal of Innovative and Creativity (Joecy), 5(2), 106–118. https://doi.org/10.31004/joecy.v5i2.150.

Aulia, R. N., Fasa, M. I., & Suharto. (2021). Peran bank syariah terhadap kesadaran masyarakat akan pentingnya literasi keuangan syariah dan larangan riba. Mutanaqishah : Journal of Islamic Banking, 1(2), 72–82. https://doi.org/10.54045/mutanaqishah.v1i2.176.

Azizah, A. N., Susilaningsih, S., & Noviani, L. (2024). The impact of financial knowledge on college students’ financial behavior: A systematic literature review. Asian Journal of Management Analytics, 3(4), 1085–1102. https://doi.org/10.55927/ajma.v3i4.11720.

Batubara, S. S., Universitas Pembangunan Panca Budi Medan, Pulungan, D. R., Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara, Yenty, M., & Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara. (2020). Analisis determinan minat mahasiswa dalam menggunakan lembaga keuangan syariah. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis, 20(1), 23–37. https://doi.org/10.30596/jrab.v20i1.4757.

Brillianti, F., & Kautsar, A. (2020). Apakah literasi keuangan memengaruhi kesejahteraan rumah tangga di indonesia? Kajian Ekonomi Dan Keuangan, 4(2), 103–115. https://doi.org/10.31685/kek.v4i2.541.

Budiono, A. (2017). Penerapan prinsip syariah pada lembaga keuangan syariah. Law and Justice, 2(1), 54–65. https://doi.org/10.23917/laj.v2i1.4337.

Candera, M., Afrilliana, N., & Ahdan, R. (2020). Peran literasi keuangan syariah dalam memoderasi pengaruh demografi terhadap minat menabung pada perbankan syariah. Jurnal Manajemen Motivasi, 16(1), 1–7. https://doi.org/10.29406/jmm.v16i1.2069.

Erdi, T. W., & Trisanti. (2023). Pengaruh literasi keuangan, gaya hidup, dan sifat konsumtif terhadap pinjaman online dengan inklusi keuangan sebagai pemoderasi. https://repositorybaru.stieykpn.ac.id/id/eprint/1902.

Faradila, D., & Rafik, A. (2023). Pengaruh literasi keuangan terhadap perilaku keuangan dan intensi meminjam dari pinjaman online/P2PLendingpada mahasiswa universitas islam indonesia. Selekta manajemen: jurnal mahasiswa bisnis & manajemen, 02(03).

Faridho, M. A. (2018). Sharia economics edugame (SEE): Alternatif pengembangan pemahaman literasi keuangan syariah. Jurnal Studi Agama Dan Masyarakat, 14(1), 64. https://doi.org/10.23971/jsam.v14i1.808.

Gani, A. A., & Budiman, B. (2023). Studi kuantitatif pemahaman konsep riba melalui latar belakang pendidikan dan literasi ekonomi syariah. Finansha: Journal of Sharia Financial Management, 4(1), 51–64. https://doi.org/10.15575/fjsfm.v4i1.26360.

Gunawan, W., Kristiastuti, F., & Sari, U. K. (2022). Pengaruh literasi keuangan terhadap minat investasi pada mahasiswa fakultas ekonomi universitas nurtanio bandung. Jurnal Bisnis, Manajemen & Ekonomi, 19(2), 494–512. https://doi.org/10.33197/jbme.vol19.iss2.2021.823.

Gustati, G., Rahmiati, D., & Sulastri, R. E. (2023). Literasi keuangan syariah sebagai pemoderasi religiusitas dalam mempengaruhi minat menggunakan produk keuangan syariah: -. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis, 16(1), 100–109. https://doi.org/10.35143/jakb.v16i1.5946.

Hidayah, A. (2022). Membongkar sisi gelap fintech peer-to-peer lending (pinjaman online) pada mahasiswa di yogyakarta. Journal of Humanity Studies, 1(1), 1–17. https://doi.org/10.22202/jhs.2022.v1i1.6189.

Indra Putri, W. T., & Sumiari, K. N. (2021). Pengaruh literasi keuangan terhadap perilaku keuangan mahasiswa. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 127. https://doi.org/10.24843/EEB.2021.v10.i03.p03.

Indra, Y. A., & Basuki, V. (2021). Literasi keuangan syariah tentang produk derivatif pasar modal syariah. Telaah Bisnis, 21(1), 21. https://doi.org/10.35917/tb.v21i1.211.

Indrarini, R., & Samsuri, A. (2022). Model ketahanan keuangan syariah. IQTISHADIA Jurnal Ekonomi & Perbankan Syariah, 9(1), 14–26. https://doi.org/10.19105/iqtishadia.v9i1.5706.

Jehamin, F. J. (2024). Pengaruh literasi keuangan dan pendidikan keuangan di keluarga terhadap perilaku manajemen keuangan mahasiswa dengan locus of control sebagai variabel moderasi. Jurnal Literasi Akuntansi, 4(1), 13–22. https://doi.org/10.55587/jla.v4i1.111.

Kardoyo, K., Hadi, S., & Nurkhin, A. (2018). Program peningkatan literasi keuangan syariah bagi guru taman pendidikan alquran (tpq) di kota semarang. Jurnal Pengabdian Kepada Masyarakat, 24(2), 655. https://doi.org/10.24114/jpkm.v24i2.10335.

Kitchenham, B. A., Budgen, D., & Brereton, P. (2016). Evidence-based software engineering and systematic reviews. CRC Press, Taylor & Francis Group, a Chapman & Hall book.

Lestari, P. H., & Nengsih, T. A. (2024). Analisis pengaruh literasi keuangan syariah, financial self efficacy dan fintech payment terhadap manajemen keuangan pribadi mahasiswa: Studi kasus mahasiswa FEBI UIN STS jambi. Jurnal Bisnis, Ekonomi Syariah, Dan Pajak, 1(3), 200–216. https://doi.org/10.61132/jbep.v1i3.511.

Makhrus, M., Mukarromah, S., Istianah, I., & Utami, R. F. (2022). Aktivitas magang lembaga keuangan syariah dan proyek kemanusiaan dalam kurikulum merdeka belajar kampus merdeka. Al-Mashrafiyah: Jurnal Ekonomi, Keuangan, Dan Perbankan Syariah, 68–80. https://doi.org/10.24252/al-mashrafiyah.v6i1.26147.

Norrahman, R. A. (2023). Peran fintech dalam transformasi sektor keuangan syariah. JIBEMA: Jurnal Ilmu Bisnis, Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi, 1(2), 101–126. https://doi.org/10.62421/jibema.v1i2.11.

Nugraha, A. L., Sunjoto, A. R., & Susilo, A. (2019). Signifikansi penerapan literasi ekonomi islam di perguruan tinggi: Kajian teoritis. Islamic Economics Journal, 5(1), 147. https://doi.org/10.21111/iej.v5i1.3680.

Nuryana, F. (2019). Literasi keuangan mahasiswa jurusan ekonomi dan bisnis islam IAIN madura berdasarkan demografi sebagai dasar penguatan kompetensi program studi. NUANSA: Jurnal Penelitian Ilmu Sosial Dan Keagamaan Islam, 16(1), 87–102. https://doi.org/10.19105/nuansa.v16i1.2402.

Page, M. J., McKenzie, J. E., Bossuyt, P. M., Boutron, I., Hoffmann, T. C., Mulrow, C. D., Shamseer, L., Tetzlaff, J. M., Akl, E. A., Brennan, S. E., Chou, R., Glanville, J., Grimshaw, J. M., Hróbjartsson, A., Lalu, M. M., Li, T., Loder, E. W., Mayo-Wilson, E., McDonald, S., … Moher, D. (2021). The PRISMA 2020 statement: An updated guideline for reporting systematic reviews. Bmj, n71. https://doi.org/10.1136/bmj.n71.

Pakawaru, I. (2022). Pengaruh sikap keuangan terhadap perilaku pengelolaan keuangan mahasiswa dan lingkungan sosial sebagai variabel moderating. Jurnal Ilmu Perbankan Dan Keuangan Syariah, 4(2), 193–201. https://doi.org/10.24239/jipsya.v4i2.160.193-201.

Parhan, M., Taufik Rakhmat, A. T. R., Abyan Ashshidqi, M., Sylvia Dewi, L., Bunga Edelweis, S. L., & Regina Prayoga, F. (2022). Islamic financial planning: Konsep literasi keuangan syariah sebagai alternatif perencanaan finansial bagi mahasiswa. Ekonomi Islam, 13(1), 65–84. https://doi.org/10.22236/jei.v13i1.8417.

Puspitasari, V. E., Yetty, F., & Nugraheni, S. (2021). Pengaruh literasi keuangan syariah, persepsi imbal hasil, dan motivasi terhadap minat investasi di pasar modal syariah. Journal of Islamic Economics and Finance Studies, 2(2), 122. https://doi.org/10.47700/jiefes.v2i2.3292.

Rahma, F. A., & Susanti, S. (2022). Pengaruh literasi keuangan, financial self efficacy dan fintech payment terhadap manajemen keuangan pribadi mahasiswa. Edukatif : Jurnal Ilmu Pendidikan, 4(3), 3236–3247. https://doi.org/10.31004/edukatif.v4i3.2690.

Rio Ferdinand, A., & Ardyansyah, F. (2023). Pengaruh literasi keuangan, karakteristik individu dan prinsip keuangan syariah terhadap perilaku pengelolaan keuangan mahasiswa program studi ekonomi syariah universitas trunojoyo madura. Indonesian Journal of Business Economics and Management, 2(2), 23–34. https://doi.org/10.57152/ijbem.v2i2.744.

Rohmanto, F., & Susanti, A. (2021). Pengaruh literasi keuangan, lifestyle hedonis, dan sikap keuangan pribadi terhadap perilaku keuangan mahasiswa. Ecobisma (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen), 8(1), 40–48. https://doi.org/10.36987/ecobi.v8i1.2057.

Rurkinantia, A. (2021). Peranan literasi keuangan syariah terhadap pengelolaan keuangan mahasiswa. Journal of Islamic Studies and Humanities, 6(2), 89–96. https://doi.org/10.21580/jish.v6i2.9023.

Ruwaidah, S. H. (2020). Pengaruh literasi keuangan syariah dan shariah governance terhadap keputusan mahasiswa dalam menggunakan jasa perbankan syariah. Muhasabatuna : Jurnal Akuntansi Syariah, 2(1), 79. https://doi.org/10.54471/muhasabatuna.v2i1.706.

Safitri, L. A., & Dewa, C. B. (2022). Analisa pengaruh literasi keuangan melalui media sosial instagram terhadap pengelolaan keuangan generasi-Z. ASSET: Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 5(2). https://doi.org/10.24269/asset.v5i2.6030.

Sari, M. M., Nengsih, T. A., & Sayhrizal, A. (2023). Pengaruh literasi keuangan dan gaya hidup terhadap perilaku konsumtif mahasiswa manajemen keuangan syariah angkatan 2018-2019. Journal of Creative Student Research, 1(2), 137–151. https://doi.org/10.55606/jcsrpolitama.v1i2.1165.

Sartika, K. D., & Larasati, D. (2023). Literature review: Dampak fenomena pinjaman online ilegal di indonesia. Innovative: journal of social science research, 3(6), 2940–2948. https://doi.org/10.31004/innovative.v3i6.6517.

Setiyowati, A., & SM, A. Y. (2023). Peluang dan tantangan perbankan syariah di tengah maraknya financial technology (fintech) berbasis pinjaman online. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(3), 3396. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i3.8613.

Sofa, I. A., Riyadi, B. G., Ningtyas, S. F., & Yudiantoro, D. (2024). Peran literasi keuangan, financial self-efficacy dan fintech payment terhadap manajemen keuangan pribadi mahasiswa MKS UIN SATU tulungagung. Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen, 3(4), 130–142. https://doi.org/10.58192/ebismen.v3i4.2737.

Sutan Efendi, P. (2022). Peluang dan tantangan fintech syariah dalam mendorong perekonomian UMKM masyarakat kediri. COMSERVA : Jurnal Penelitian Dan Pengabdian Masyarakat, 2(5), 373–382. https://doi.org/10.59141/comserva.v2i5.319.

Tulwaidah, R., Mubyarto, N., & Ismail, M. (2023). Pengaruh literasi keuangan terhadap minat menabung mahasiswa fakultas ekonomi dan bisnis islam UIN STS jambi di BANK syariah. Jurnal Riset Manajemen, 1(1), 158–171. https://doi.org/10.54066/jurma.v1i1.156.

Van Vu, N., Nazari, M. A., Dang, T., Muralev, Y., Mohanraj, M., Tran, T., & Hoang, A. (2025). Type of the paper: Article. SSRN. https://doi.org/10.2139/ssrn.5384374.

Zulfayani, A., Nurmilasari, N., Nurul Afdhal, A. M., Rahayu, A., Achriaty, N., & Nurfadilla, I. (2023). Pengaruh literasi keuangan syariah tehadap minat mahasiswa menggunakan produk dan layanan bank syariah. Jurnal Ilmiah Metansi (Manajemen Dan Akuntansi), 6(2), 201–207. https://doi.org/10.57093/metansi.v6i2.223.

Zusryn, A. S., Rofi’i, M., & Gani, A. N. (2021). Islamic financial literacy program in generation Z islamic senior high school students. Abdimas: Jurnal Pengabdian Masyarakat Universitas Merdeka Malang, 6(4), 541–551. https://doi.org/10.26905/abdimas.v6i4.5365.